ETF Guide
Die 30 häufigsten Fragen zu ETFs.
Schnelle, klare Antworten – jeweils in einem Satz. Vom MSCI World bis zur Vorabpauschale.
Frage 01
Was ist ein ETF?
Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index wie z. B. des MSCI World möglichst exakt abbildet.
Frage 02
Wie funktioniert ein ETF?
Der ETF kauft die im Index enthaltenen Wertpapiere (physisch) oder bildet deren Performance über Tauschgeschäfte (synthetisch) nach und wird wie eine Aktie an der Börse gehandelt.
Frage 03
Was ist der Unterschied zwischen ETF und aktivem Fonds?
Ein ETF bildet passiv einen Index zu sehr niedrigen Kosten ab, während ein aktiv gemanagter Fonds versucht, den Markt durch Auswahl einzelner Titel zu schlagen – meist zu deutlich höheren Gebühren.
Frage 04
Wie hoch sind die Kosten eines ETFs?
Die laufenden Kosten (TER) liegen typischerweise zwischen 0,05 % und 0,50 % pro Jahr, hinzu kommen ggf. Handelsgebühren beim Kauf und Verkauf über deinen Broker.
Frage 05
Was bedeutet TER?
TER (Total Expense Ratio) gibt die jährliche Gesamtkostenquote eines ETFs an, ohne Transaktions- und Spreadkosten.
Frage 06
Welche ETF-Arten gibt es?
Es gibt u. a. Aktien-, Anleihen-, Rohstoff-, Immobilien-, Themen-, Branchen-, Länder- und Faktor-ETFs.
Frage 07
Was ist ein thesaurierender ETF?
Ein thesaurierender ETF reinvestiert die erhaltenen Dividenden automatisch im Fondsvermögen, sodass dein Vermögen über den Zinseszinseffekt schneller wächst.
Frage 08
Was ist ein ausschüttender ETF?
Ein ausschüttender ETF zahlt die vereinnahmten Dividenden in regelmäßigen Abständen direkt auf dein Verrechnungskonto aus.
Frage 09
Was ist der MSCI World?
Der MSCI World ist ein Aktienindex, der rund 1.500 große und mittlere Unternehmen aus 23 entwickelten Industrieländern umfasst.
Frage 10
Was ist der FTSE All-World?
Der FTSE All-World bildet ca. 4.000 Aktien aus Industrie- und Schwellenländern ab und ist damit breiter aufgestellt als der MSCI World.
Frage 11
Was ist ein Sparplan?
Ein ETF-Sparplan investiert automatisch in festen Intervallen einen festen Betrag in einen ETF und ermöglicht so langfristigen Vermögensaufbau auch mit kleinen Summen.
Frage 12
Ab welchem Betrag lohnt sich ein ETF-Sparplan?
Viele Broker bieten ETF-Sparpläne bereits ab 1 € oder 25 € pro Rate an, sodass sich auch sehr kleine Sparbeträge langfristig lohnen.
Frage 13
Was ist Diversifikation?
Diversifikation bezeichnet die breite Streuung des Kapitals über viele Wertpapiere, Branchen und Regionen, um Einzelrisiken deutlich zu reduzieren.
Frage 14
Wie sicher sind ETFs?
ETFs gelten rechtlich als Sondervermögen und sind im Falle einer Insolvenz des Anbieters geschützt; das Kursrisiko der enthaltenen Wertpapiere bleibt jedoch bestehen.
Frage 15
Was bedeutet Sondervermögen?
Das in einem ETF investierte Kapital wird vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt verwaltet und fällt deshalb nicht in deren Insolvenzmasse.
Frage 16
Was ist eine Replikationsmethode?
Die Replikationsmethode beschreibt, wie ein ETF seinen Index nachbildet – entweder physisch (vollständig oder per Sampling) oder synthetisch über Swap-Geschäfte.
Frage 17
Was ist ein Swap-ETF?
Ein Swap-ETF (synthetisch replizierender ETF) bildet die Indexperformance über einen Tauschvertrag mit einer Investmentbank ab, statt die Wertpapiere selbst zu halten.
Frage 18
Was ist Tracking Difference?
Die Tracking Difference ist die tatsächliche Abweichung der ETF-Rendite von der Indexrendite über einen bestimmten Zeitraum.
Frage 19
Was ist Tracking Error?
Der Tracking Error misst die Schwankungsbreite der Renditedifferenz zwischen ETF und Index und damit die Stabilität der Nachbildung.
Frage 20
Wie werden ETFs in Deutschland besteuert?
Gewinne und Ausschüttungen aus ETFs unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 % zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer; bei Aktien-ETFs gilt eine Teilfreistellung von 30 %.
Frage 21
Was ist die Vorabpauschale?
Die Vorabpauschale ist eine jährlich erhobene Steuer auf eine fiktive Mindestrendite thesaurierender ETFs, die mit späteren Veräußerungsgewinnen verrechnet wird.
Frage 22
Was ist der Sparerpauschbetrag?
Der Sparerpauschbetrag stellt Kapitalerträge bis zu 1.000 € pro Person und Jahr (Ehepaare 2.000 €) steuerfrei, wenn ein Freistellungsauftrag erteilt wurde.
Frage 23
Wo kann ich ETFs kaufen?
ETFs kannst du bei nahezu jedem deutschen Online-Broker oder bei deiner Hausbank über die Börse oder im außerbörslichen Direkthandel kaufen.
Frage 24
Was ist ein Spread?
Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs eines ETFs an der Börse und stellt eine indirekte Handelsgebühr dar.
Frage 25
Wann ist der beste Zeitpunkt für einen ETF-Kauf?
Für langfristige Anleger ist der beste Zeitpunkt in der Regel sofort – kontinuierliches Investieren per Sparplan schlägt das Warten auf den vermeintlich perfekten Einstieg.
Frage 26
Was ist der Cost-Average-Effekt?
Beim regelmäßigen Sparen kaufst du bei niedrigen Kursen mehr und bei hohen Kursen weniger Anteile, wodurch sich ein durchschnittlicher Einstandspreis ergibt.
Frage 27
Wie lange sollte ich einen ETF halten?
ETFs sind als langfristige Geldanlage konzipiert; ein Anlagehorizont von mindestens 10–15 Jahren reduziert das Risiko von Verlustphasen deutlich.
Frage 28
Was ist Rebalancing?
Rebalancing bezeichnet das regelmäßige Zurückführen deiner Depotgewichtung auf die ursprünglich gewählte Zielallokation, um das Risikoprofil stabil zu halten.
Frage 29
Sind ETFs für Anfänger geeignet?
Ja, breit gestreute Welt-ETFs sind dank niedriger Kosten, einfacher Handhabung und hoher Risikostreuung besonders gut für Einsteiger geeignet.
Frage 30
Was sind die größten Risiken bei ETFs?
Hauptrisiken sind Kursschwankungen des zugrunde liegenden Marktes, Währungsrisiken bei Fremdwährungs-ETFs sowie das emittentenseitige Kontrahentenrisiko bei synthetischen ETFs.